Phân tích kỹ thuật là gì?

Giá biến động theo xu hướng

Trong phân tích kỹ thuật, biến động giá được cho là sẽ đi theo xu hướng. Điều này có nghĩa rằng sau khi một xu hướng đã được thiết lập, biến động giá trong tương lai được giả định là có nhiều khả năng sẽ đi tiếp theo xu hướng đó hơn là chống lại nó. Hầu hết các chiến lược kinh doanh theo phân tích kỹ thuật đều dựa trên sự giả định này.

Những giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật

Lịch sử thường lặp lại

Nền tảng của phân tích kỹ thuật là việc tin rằng lịch sử có xu hướng lặp lại. Ví dụ, nếu giá VCB tăng hoặc giá và dừng lại ở những mốc giá sấp sỉ bằng nhau, như vậy, các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu giá cả trong quá khứ để giúp họ dự báo vùng mà có khả năng đi tiếp hay không. Đây là nơi mức hỗ trợ và mức kháng cự xuất hiện.

Việc phân tích các ví dụ trong quá khứ sẽ giúp giới đầu tư dự đoán các biến động thị trường tiềm năng trong tương lai. Nguyên tắc này tập trung vào việc các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng giao dịch có xác suất cao sẽ lặp lại các hình dạng trong lịch sử, mang lại lợi thế của nhà phân tích trước khi mở giao dịch. Đây chính là Mô hình giá.

Hạn chế của phân tích kỹ thuật 

Burton G. Malkiel – nhà đầu tư, tác giả cuốn sách nổi tiếng Bước đi ngẫu nhiên trên phố Wall cho rằng: “Theo lý thuyết về mặt kỹ thuật, nếu giá của một loại cổ phiếu tăng vào ngày hôm qua thì có nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng vào ngày hôm nay. Thế nhưng, hóa ra mối tương quan giữa dao động giá trong quá khứ, ở hiện tại và tương lai gần như bằng không.”

“Rất khó đưa ra các dự báo – đặc biệt là những dự báo về tương lai.”

Quan điểm này của ông được rất nhiều nhà đầu tư nổi tiếng ủng hộ và chỉ một số rủi ro khi sử dụng phân tích kỹ thuật, đó là:

• Mọi mô hình giá, chỉ báo đưa ra các tín hiệu ở mức tương đối, không hoàn toàn chính xác trong mọi thời điểm.
• Tâm lý giao dịch vẫn ảnh hưởng nhiều tới quyết định giao dịch của  các nhà đầu tư.

Thị trường chứng khoán luôn rất khó lường và vì vậy việc sử dụng thuần phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản không đảm bảo sẽ đem lại hiệu quả 100%. Thay vào đó, nhà đầu tư nên linh hoạt sử dụng nhiều phương pháp và phải có chiến lược quản lý rủi ro, đa dạng danh mục hiệu quả để hạn chế tác động của các biến động đến kết quả đầu tư.

Phân tích kỹ thuật có tính chủ quan rất cao

Phân tích kỹ thuật là một nghệ thuật đọc biểu đồ giá và hiểu ý nghĩa của các chỉ báo kỹ thuật. Do đó tính chủ quan trong phân tích kỹ thuật là khá cao có nghĩa là cùng sử dụng một công cụ nhưng những trader khác nhau lại có những nhận định khác nhau. Nhiều trader cùng quan sát một cặp tiền tệ và chờ đợi các mô hình giá xuất hiện để thực hiện giao dịch. Việc sử dụng các hệ thống phát tín hiệu giao dịch tự động một cách máy móc chỉ hợp lý trong quá khứ chứ không có ý nghĩa sẽ đúng trong tương lai.

Sự khác nhau trong ý tưởng giao dịch đến từ kiến thức về mô hình giá khác nhau, kinh nghiệm áp dụng mô hình giá trực tiếp trên thị trường cũng khác nhau, có người sẽ xác định đúng mô hình giá và thực hiện giao dịch còn người khác thì nhầm lẫn giữa các mô hình giá.

Các kiến thức SMT cung cấp cho bạn đều là những kiến thức được nghiên cứu, khám phá và trải nhiệm thực tế. Trong đó có nhiều kiến thức chuyên sâu đòi hỏi bạn thời gian khá dài để tìm hiểu và trải nhiệm, nó hỗ trợ bạn việc nhận định, đánh giá thị trường và vào lệnh.

Nội dung này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo và SMT sẽ không chịu trách nhiệm cho bất cứ rủi ro nào mà các bạn gặp phải trong qúa trình giao dịch. Tất cả các quyết định giao dịch dựa trên phán quyết độc lập của bạn.

Đầu tư vào thị trường có đòn bẩy lợi nhuận cao và rủi ro cao như thị trường chứng khoán. Bạn không nên mạo hiểm quá số tiền mà bạn chấp nhận thu, bạn không nên giao dịch hay đầu tư lớn trừ khi bạn thật sự hiểu đầy đủ về thị trường và mức độ rủi ro của nó. Bạn phải biết trình độ mình đang ở đâu, mức kinh nghiệm mình ra sao.